추세지표 - ADX (Average Directional movement Index)
설명
J. Welles Wilder에 의해 개발된 추세지표로 DMI라고도 합니다. ADX는 금일의 주가 움직임의 범위가 전일의 범위를 위로 벗어나는지, 아니면 아래로 벗어나는지를 관찰함으로써 시장 참여자들이 매수측에 가담하고 있는지 매도측에 가담하고 있는지를 추적하는 지표입니다.
만약 오늘의 고가가 전일의 고가 위에 있다면 이것은 대중들이 좀 더 많이 매수측에 가담하고 있음을 나타냅니다. 반대로 금일의 저가가 전일의 저가 아래에 있다면 이것은 대중들이 매도측에 더 많이 가담하고 있음을 나타냅니다. 이렇듯 ADX는 추세신뢰도를 평가하기 위해 사용하는데, 분석가로 하여금 현재 추세를 확인해주고 또 언제 추세에 따른 매매가 유효한가를 판단할 수 있게 해줍니다.
ADX는 세 개의 선으로 구성되는데, PDI(Positive Directiona Indicator, +DI)와 NDI(Negative Directional Indicator, -DI), ADX입니다.
활용
우선 ADX에서 PDI와 NDI의 상대적인 위치를 확인합니다.
- PDI가 NDI보다 위에 있는 경우에는 매수세력이 시장을 지배하고 있음을
- NDI가 PDI보다 위에 있는 경우에는 매도세력이 시장을 지배하고 있음을
- ADX의 수치가 하락한다는 것은 시장의 방향성이 약해지고 있음을
말합니다.
통상 ADX의 수치에 따라 다음으로 판단합니다.
- 0~20 추세가 매우 약한 상태, 횡보장으로 박스권 매매
- 20~25 약한 추세로
- 25~50 강한 추세
- 50~75 매우 강한 추세
- 75~100 극단적으로 강한 추세
보통 이 기준에 따른 투자 방법은 다음과 같습니다.
- 매수 포인트 : PDI와 ADX가 모두 NDI보다 위에 있으면서 ADX가 상승할 때
- 매도 포인트 : NDI와 ADX가 모두 PDI보다 위에 있으면서 ADX가 상승할 때
- 교차매매 : PDI가 NDI를 상향 돌파시 매수하고, PDI가 NDI를 하향 돌파시 매도하는 기법